תוצאות עיקריות לרבעון הרביעי של שנת 2011 בהשוואה לתקופה המקבילה בשנת 2010
- המכירות נטו הסתכמו ב-148.1 מיליון דולרים, עלייה של 45.5 מיליון דולרים או 44.3 אחוזים.
- הרווח הגולמי, כאחוז מהמכירות נטו, עמד על 71.6 אחוזים בהשוואה ל-59.6 אחוזים, בעיקר הודות לעלייה במחירי המכירה של מוצרים נבחרים בשוק של ארצות הברית, כאשר היקף המכירות הכולל נותר ללא שינוי.
- ההוצאות למכירות ושיווק וההוצאות הכלליות והאדמיניסטרטיביות ירדו ב-6.2 מיליון דולרים, ירידה של 22.0 אחוזים.
- הרווח התפעולי הגיע ל-74.5 מיליון דולרים, שהם 50.3 אחוזים מהמכירות נטו, בהשוואה ל-21.6 מיליון דולרים, שהם 21.0 אחוזים מהמכירות נטו.
- הרווח הנקי הושפע לשלילה מהוצאות של 6.3 מיליון דולרים במטבע זר, בהשוואה ל-3.7 מיליון דולרים.
- הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-62.4 מיליון דולרים בהשוואה ל-16.5 מיליון דולרים, עלייה של 45.9 מיליון דולרים שמשמעותה רווח של 1.40 דולרים למנייה מדוללת בהשוואה ל-0.38 דולרים.
תוצאות עיקריות לשנת 2011 המלאה בהשוואה לשנת 2010
- המכירות נטו הסתכמו ב-505.7 מיליון דולרים, עלייה של 113.1 מיליון דולרים או 28.8 אחוזים.
- הרווח הגולמי, כאחוז מהמכירות נטו, עמד על 65.2 אחוזים בהשוואה ל-59.5 אחוזים.
- ההוצאות למכירות ושיווק, וההוצאות הכלליות והאדמיניסטרטיביות, ירדו ב-14.0 מיליון דולרים, ירידה של 13.0 אחוזים.
- הרווח התפעולי הגיע ל-204.0 מיליון דולרים, שהם 40.3 אחוזים מהמכירות נטו, בהשוואה ל-86.5 מיליון דולרים, שהם 22.0 אחוזים מהמכירות נטו.
- הרווח הנקי הושפע לחיוב מהכנסות של 6.9 מיליון דולרים במטבע זר, בהשוואה להוצאות של 5.3 מיליון דולרים - יתרון של 12.2 מיליון דולרים.
- הרווח הנקי המיוחס לתרו הסתכם ב-182.7 מיליון דולרים בהשוואה ל-64.1 מיליון דולרים, עלייה של 118.6 מיליון דולרים שמשמעותה רווח של 4.11 דולרים למנייה מדוללת בהשוואה ל-1.53 דולרים.
ג'ים קדרובסקי, המנכ"ל הזמני של תרו מסר כי "אנו מרוצים מאוד הן מהתוצאות לרבעון הרביעי והן מהתוצאות לשנת 2011 המלאה. היישום המוצלח של התוכניות האסטרטגיות שלנו והשינויים שביצענו משתקפים בתוצאות הכספיות הנאות. ביצועי החברה בכל השווקים היו חיוביים מאוד, אם כי חלק משמעותי מהגידול במכירות נטו וברווחים נבע מעליית מחירים של מוצרים נבחרים בשוק של ארצות הברית, שייתכן כי לא תמשך לאורך זמן".
תוצאות עיקריות ביחס לתזרים המזומנים והמאזן
- תזרים המזומנים מפעילות שוטפת הסתכם ב-181.4 מיליון דולרים, בהשוואה ל-70.5 מיליון דולרים בשנת 2010.
- המזומנים, ובכלל זה ניירות ערך סחירים, גדלו מאז 31 בדצמבר 2010 ב-170.0 מיליון דולרים והגיעו ל-258.8 מיליון דולרים.
- היקף התקבולים בחשבונות הסחר עלה בעיקר הודות לעלייה במכירות בארצות הברית.
- היקף התקבולים האחרים וההוצאות ששולמו מראש עלה בעיקר הודות לעלייה ברמה הנוכחית של נכסי המס הנדחים.
- המלאים גדלו בשל ההתמקדות האסטרטגית בהגדלה של רמות המלאי מתוך שאיפה להעניק שירות טוב יותר ללקוחותינו.
- ההיקף של הנכסים האחרים ירד בשל פירעון של נכסי מס נדחים בארצות הברית.
- סך החוב ירד ב-14.7 מיליון דולרים והגיע ב-31 בדצמבר 2011 ל-44.7 מיליון דולרים.
- ההיקף של תשלומי הסחר וחבויות נוספות עלה במידה רבה בשל עלייה בתשלומי המס בקנדה ובישראל ובשל תשלומי Medicaid והחזרים עקיפים בארצות הברית.
אישוריFDA
במהלך הרבעון הגישה תרו בקשת ANDA (Abbreviated New Drug Application) לגבי מוצר אחד לרשות האמריקנית למזון ותרופות (FDA). במהלך השנה הגישה תרו בקשות ANDA לשלושה מוצרים וקיבלה אישורי ANDA שמתייחסים לשבעה מוצרים. המספר הכולל של מוצרים שממתינים לאישור FDA עומד על 23 (כולל ארבעה אישורים טנטטיביים) מסוג ANDA ואחד מסוג NDA (New Drug Application).
החברה מזהירה כי המידע הפיננסי המוגש להלן הוא לפני ביקורת וכפוף לשינויים. דוחות מבוקרים סופיים ייכללו בדוחות השנתיים של החברה שיוגשו לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) כ-Form 20-F.
אודות חברת תרו
תרו תעשייה רוקחית היא חברת פרמצבטיקה מדעית ורב-לאומית שנותנת מענה לצרכי הלקוחות באמצעות גילוי, פיתוח, ייצור ושיווק של מוצרים רפואיים באיכות הגבוהה ביותר. פרטים נוספים על חברת תרו תעשייה רוקחית אפשר למצוא באתר האינטרנט של החברה, בכתובת www.taro.com.
הצהרות הסרת חבות
הדוחות הכספיים המאוחדים והבלתי מבוקרים הוכנו על אותו בסיס של הדוחות הכספיים השנתיים המאוחדים ולדעת ההנהלה משקפים את כל התיקונים הנחוצים כדי להציג בצורה הולמת את מצבה הכספי ותוצאות פעילותה של החברה. את הדוחות הכספיים המאוחדים והבלתי מבוקרים יש לקרוא לצד הדוחות הכספיים המאוחדים והמבוקרים של החברה, אשר נכללים בדוח שמגישה החברה ל-SEC כ-Form 20-F.
הצהרות מסוימות בהודעה זו לעיתונות הן הצהרות ביחס לעתיד כמשמעותן בחוק Private Securities Litigation Reform Act משנת 1995. הצהרות אלה כוללות, בין השאר, הצהרות שאינן מתארות עובדות היסטוריות והצהרות שמפנות אל או מתייחסות לאירועים או נסיבות שהחברה "מעריכה", "מאמינה" או "מצפה" שיתרחשו, או ביטויים דומים, וכן הצהרות שמתייחסות לביצועים הכספיים, לזמינות המידע הכספי, לתוצאות הכספיות ולמידע הכספי לשנת 2011. למרות שבחברה מאמינים שהציפיות שמשקפות הצהרות אלה ביחס לעתיד מבוססות על הנחות סבירות, הרי שאין שום ערובה כי ציפיות אלה יתממשו. הגורמים שעלולים להוביל לכך שהתוצאות בפועל יהיו שונות כוללים את הערכת ההצעה שהגישה Sun Pharma למועצת המנהלים של תרו, קבלת ההצעה על ידי בעלי המניות של תרו, אישור ההצעה, במידת הצורך, על ידי הרשויות, האפשרות שהמידע הכספי לא יהיה זמין, צעדים שינקטו המלווים של החברה ונותני האשראי, תנאים כלכליים מקומיים ובינלאומיים, תנאים בענף ובשוק, שינויים במצבה הכספי של החברה, תביעות שיגישו גורמים כלשהם לבתי משפט כלשהם בארצות הברית, בישראל או בכל מדינה אחרת שבה פועלת תרו, צעדים רגולטוריים ומשפטיים במדינות שבהן פועלת תרו, וסיכונים נוספים שמפורטים בדוחות שמגישה החברה מעת לעת לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC), ובכלל זה הדוחות השנתיים של החברה שמוגשים כ-Form 20-F. הצהרות ביחס לעתיד נכונות אך ורק למועד שבו פורסמו. החברה אינה מקבלת על עצמה שום מחויבות לעדכן, לשנות או לתקן הצהרות ביחס לעתיד, בין בעקבות מידע חדש ובין בעקבות התפתחויות נוספות או כל סיבה אחרת.
תרו תעשייה רוקחית בע"מ
תמצית הצהרת רווח מאוחדת
(לפני ביקורת)
(באלפי דולרים של ארה"ב, למעט תוצאות למניה)
תמצית הצהרת רווח מאוחדת
(לפני ביקורת)
(באלפי דולרים של ארה"ב, למעט תוצאות למניה)
ברבעון שהסתיים ב-31 בדצמבר | בשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר | |||||||||||
2011 (לפני ביקורת) | 2010 (לפני ביקורת) | 2011 (לפני ביקורת) | 2010(1) (תוצאות מבוקרות) | |||||||||
מכירות נטו | 148,105 | 102,654 | 505,668 | 392,535 | ||||||||
עלות מכירות |
| 41,321 | 176,143 | 159,045 | ||||||||
תיקונים | - | 113 | - | 113 | ||||||||
רווח גולמי | 106,049 | 61,220 | 329,525 | 233,377 | ||||||||
הוצאות תפעול: מחקר ופיתוח, נטו | 8,867 | 8,896 | 30,867 | 36,393 | ||||||||
מכירות ושיווק, כלליות ואדמיניסטרטיביות | 21,930 | 28,123 | 93,918 | 107,902 | ||||||||
תיקונים | 784 |
| 784 | 2,617 | ||||||||
רווח תפעולי | 74,468 | 21,584 | 203,956 | 86,465 | ||||||||
הוצאות כספיות, נטו: ריבית והוצאות כספיות נוספות | 315 | 1,669 | 3,223 | 6,558 | ||||||||
הוצאות (הכנסות) במטבע זר | 6,312 |
|
|
| ||||||||
רווחים (הפסדים) נוספים, נטו |
| 602 | 609 | 755 | ||||||||
רווח לפני מסי הכנסה | 67,276 | 16,804 | 208,262 | 75,380 | ||||||||
הוצאות מס |
| 5,457 | 24,551 | 10,477 | ||||||||
רווח מפעילות שוטפת | 62,692 | 11,347 | 183,711 | 64,903 | ||||||||
רווח נקי (הפסד) מפעילויות שהופסקו(2) |
| 5,172 |
|
| ||||||||
רווח נקי | 62,348 | 16,519 | 183,278 | 64,551 | ||||||||
רווח נקי (הפסד) שמיוחס לבעלי עניין ללא שליטה(3) |
| 25 | 598 | 473 | ||||||||
רווח נקי שמיוחס לתרו | 62,400 | 16,494 | 182,680 | 64,078 | ||||||||
רווח נקי מפעילות שוטפת למניה רגילה שמיוחס לתרו: מניה בסיסית | 1.41 דולרים | 0.26 דולרים | 4.12 דולרים | 1.60 דולרים | ||||||||
מניה מדוללת | 1.41 דולרים | 0.26 דולרים | 4.12 דולרים | 1.54 דולרים | ||||||||
רווח נקי (הפסד) מפעילויות שהופסקו למניה רגילה שמיוחס לתרו: מניה בסיסית |
|
|
|
| ||||||||
מניה מדוללת |
|
|
|
| ||||||||
רווח נקי למניה רגילה שמיוחס לתרו: מניה בסיסית | 1.40 דולרים | 0.38 דולרים | 4.11 דולרים | 1.59 דולרים | ||||||||
מניה מדוללת | 1.40 דולרים | 0.38 דולרים | 4.11 דולרים | 1.53 דולרים | ||||||||
ממוצע-משוקלל של מספר המניות ששימשו לחישוב הרווח הנקי למניה רגילה: בסיסית | 44,474,727 | 43,059,483 | 44,405,539 | 40,271,669 | ||||||||
מדוללת | 44,550,022 | 43,627,343 | 44,491,482 | 41,850,324 | ||||||||
(1) המידע המופיע לעיל ביחס לשנת 2010 עודכן מההודעה לעיתונות שפורסמה ב-22 בינואר 2011 ובהתאם לדוח שהוגש ב-29 ביוני 2011 לרשות האמריקנית לניירות ערך (SEC) כ-Form 20-F ותוקן ב-10 בינואר 2012.
(2) בשנת 2010 סגרה החברה מפעל ייצור באירלנד והחליטה למכור את המתקנים. החברה הבת באירלנד סווגה עקב כך כפעילות שנפסקה.
(3) השפעת האימוץ של תקנה FASB ASC Section 810-10-65 על ידי החברה. התקנה מחייבת את החברה להקצות רווח או הפסד של בעלי עניין ללא שליטה על פי אחוזי הבעלות.
תרו תעשייה רוקחית בע"מ
תמצית מאזן מאוחד
(באלפי דולרים של ארה"ב)
תמצית מאזן מאוחד
(באלפי דולרים של ארה"ב)
31 בדצמבר 2011 (לפני ביקורת) | 31 בדצמבר 2010 (תוצאות מבוקרות) | ||||
נכסים נכסים קיימים: מזומנים ושווי כסף | 150,001 | 54,144 | |||
פיקדונות בנקאיים לטווח קצר | 89,814 | 31,000 | |||
פיקדונות בנקאיים מוגבלים לטווח קצר | 16,080 | - | |||
ניירות ערך סחירים | 2,901 | 3,693 | |||
חשבונות זכאים ואחרים: סחר, נטו | 120,832 | 73,406 | |||
תקבולים אחרים, הוצאות שעדיין לא שולמו | 94,344 | 49,251 | |||
מלאים | 107,378 | 83,709 | |||
נכסים לטווח ארוך שעומדים למכירה, נטו(1) | 81 | 434 | |||
סך הנכסים הקיימים | 581,431 | 295,637 | |||
תקבולים לטווח ארוך ונכסים אחרים |
| 30,663 | |||
רכוש, מפעלים וציוד, נטו | 152,532 | 163,596 | |||
נכסים אחרים | 38,751 | 66,546 | |||
סך כל הנכסים | 795,845 | 556,442 | |||
חבויות וחובות לבעלי מניות חבויות קיימות: אשראי בנקאי והלוואות לטווח קצר |
| 14,885 | |||
פדיון קיים של חובות לטווח ארוך | 17,073 | 13,310 | |||
חשבונות זכאים והוצאות מצטברות | 173,310 | 101,591 | |||
סך החבויות הקיימות | 190,383 | 129,786 | |||
חבויות לטווח ארוך, ללא פדיון קיים | 27,614 | 31,225 | |||
תשלומי מס דחויים וחבויות אחרות לטווח ארוך | 6,785 | 10,918 | |||
סך החבויות | 224,782 | 171,929 | |||
חובות לבעלי מניות של תרו | 567,264 | 381,312 | |||
בעלי עניין ללא שליטה(2) |
| 3,201 | |||
סך החבויות והחובות לבעלי מניות | 795,845 | 556,442 |
(1) בשנת 2010 סגרה החברה מפעל ייצור באירלנד והחליטה למכור את המתקנים. לפיכך סווגו נכסים אלה כעומדים למכירה.
(2) השפעת האימוץ של תקנה FASB ASC Section 810-10-65 על ידי החברה. התקנה מחייבת את החברה להקצות רווח או הפסד של בעלי עניין ללא שליטה על פי אחוזי הבעלות.
תרו תעשייה רוקחית בע"מ
תמצית דוח מאוחד על תזרים מזומנים
(באלפי דולרים של ארה"ב)
תמצית דוח מאוחד על תזרים מזומנים
(באלפי דולרים של ארה"ב)
בשנים שהסתיימו שהסתיימו ב-31 בדצמבר | ||||||||||
2011 (לפני ביקורת) | 2010 (תוצאות מבוקרות) | |||||||||
רווח נקי מפעילות שוטפת | 183,278 | 64,551 | ||||||||
התאמה נדרשת של הרווח הנקי לתזרים המזומנים ביחס לפעילות שוטפת: ירידת ערך ופחת | 18,730 | 18,827 | ||||||||
תיקונים בשל נכסים ישנים | 784 | 2,730 | ||||||||
תגמול במניות | 59 | 285 | ||||||||
הפסדי הון על מכירת נכסים, נטו | 571 | 33 | ||||||||
(ירידה) עלייה בחובות לטווח ארוך בשל תנודות בשערי מטבע |
| 3,362 | ||||||||
עלייה בחשבונות זכאים |
|
| ||||||||
שינויים בנגזרות ומכשירים פיננסיים, נטו | 5,239 |
| ||||||||
עלייה (ירידה) בתקבולים אחרים, הוצאות ששולמו מראש ונכסים אחרים |
| 12,539 | ||||||||
גידול במלאים |
|
| ||||||||
השפעות מטבע זר על מאזן בין חברות |
| 307 | ||||||||
עלייה (ירידה) בהיקף הסחר וצבר תשלומים | 71,338 |
| ||||||||
מזומנים נטו מפעילות שוטפת | 181,407 | 70,484 | ||||||||
פעילות השקעות: רכישת נכסים, מפעלים וציוד, ללא מענקים רלוונטיים |
|
| ||||||||
תקבולים מ(השקעות) בפקדונות לטווח ארוך ונכסים אחרים | 1,127 |
| ||||||||
השקעות בנכסים בלתי מוחשיים אחרים | - |
| ||||||||
השקעות בפיקדונות בנקאיים לטווח קצר |
|
| ||||||||
(השקעות) בתקבולים מפיקדונות בנקאיים מוגבלים |
| 900 | ||||||||
תקבולים ממכירה של נכסים ישנים | 431 | 69 | ||||||||
מזומנים נטו ששימשו בפעילות ההשקעות |
|
| ||||||||
פעילות מימון: תקבולים מהנפקת מניות, נטו |
| 21,775 | ||||||||
תקבולים מחובות לטווח ארוך וחכירה הונית |
| 22 | ||||||||
פרישה מחדש של חובות לטווח ארוך |
|
| ||||||||
פרישה מחדש של חובות בנקאיים לטווח קצר, נטו | - |
| ||||||||
מזומנים נטו ששימשו בפעילות מימון |
|
| ||||||||
השפעת שינויים בשערי חליפין של מטבעות |
| 477 | ||||||||
גידול (קיטון) נטו במזומנים |
|
| ||||||||
מזומנים בתחילת התקופה | 54,144 | 93,307 | ||||||||
מזומנים בתום התקופה | 150,001 | 54,144 | ||||||||
המקור: חברת תרו תעשייה רוקחית